NPO或 NGO 財務管理概述

一、財務管理目標

       非營利事業存在的使命是服務而不是股東財富最大化，因此，你若到非營利事業服務，其價值是在「服務」而不是「賺錢」，這是應有的基本認識；在營利事業可以因績效的表現好而獲得高額的績效獎金，但在非營利事業績效表現好雖有獎勵，但卻不一定與金錢有關；非營利事業在經營上因沒有短期利潤目標的壓力，故其財務管理的重點在於做長期投資支持其所提供的服務使命，社會責任是非營利事業基本的關注重點，財務管理的目標包括：1.訂定最適的基金金額，俾能配合非營利組織的發展；2.有效的將募得的基金使用在資產投資上；3.獲得低成本的資金；4.將營運資金（現金、存貨及應收款）管理得當；5.做好組織整體的財務規劃及預算工作；6.協助募款（fund raising）工作；7.減少過度的成本耗用。

非營利事事因其非以賺錢為目的，故其編製財務報表的會計方程式亦有所不同，非營利事業的會計方程式為：
期末資產＋當期支出＝期未負債＋期初基金餘額(或淨資產)＋當期收入
 
       基金餘額（fund balance）就相當於營利事業的股東權益欄，基金餘額是等於資產與負債之差；非營利事業的基金有分為限制使用的基金（restricted funds）及不受限制使用的基金（unrestricted fund），前者是捐款者指定特殊用途的基金，後者則沒有指定用途；非營利事業財務報表（包括資產負債表、作業表（statement of activities）及現金流量表）格式如表1-1，表1-2及表1-3所示，作業表相當於營利事業的損益表。在這些財務報表的分析中，有一些衡量指標與一般營利事業不同之處包括下列各項：

 
1. 在流動性分析上：除了流動比率及速動比率外，亦可用應收捐款（pledges receivable）週轉率及現金流量與總負債比率，作為短期償債能力的指標。
   
    A. 應收捐款週轉率＝已繳捐款金額÷平均應收捐款額應收捐款週轉率愈低，就代表收捐款的平均時間愈長，代表不再捐款人數的可能性增加。
    B. 現金流量與總負債比率＝（年收入結餘款＋折舊費用）÷總負債     此一比率愈高，即代表短期償債能力愈佳。

2. 在資產使用效率上：由資產平均用年限來顯示非營利事業資產的使用程度。資產平均使用年限＝（累積折舊額）÷（年度折舊費用），此一比率愈低愈好，代表資產設備充份利用。   

3. 獲利力分析上：非營利事業的獲利力是以淨資產（Net Assets）報酬率取代營利事業的投資報酬率觀念，淨資產就是表1-1之基金餘額，淨資產報酬率＝（總收入－總費用）÷平均淨資產，此一比例愈高愈好，代表年度有新的結餘款。

4. 績效的衡量指標上：非營利事業的績效衡量指標可以使用下列方式衡量：
   
    A. 每位醫生每天處理的病人數；
    B. 社工人員每天處理社會福利事件數；
    C. 提供每項服務的時間與其成本比較或服務數量與其品質的比較；
    D. 被服務者的抱怨次數。

5. 募款能力（fund-raising ability）：非營利事業的募款能力是決定其能否舉債的關鍵變數，故每年的受贈基金（donated funds）數是很重要的參考指標；不過，國內情形不同，國內非營利事業若要向銀行舉債，通常仍需靠不動產抵押才有可能。

6. 風險分析上：非營利事業的風險是指承辦活動達成目標的機率，達不到目標代表風險高，尤其在承辦新的活動時，常會有承辦不成的風險存在，為了減少這種風險，非營利事業應採行下列措施：

       不論是私營組織或公家機構，皆會面臨未來不確定的問題，故需要對組織的未來進行規劃，而規劃的起點就是針對未來進行預測（forecasting），預測的目標是在減少決策上的風險；由於非營利組織的使命是在提供服務，因此需要掌握下列資料的趨勢：1.人口的成長率及數量；2.不同年齡層人口的變化情況；3.不同年齡層對服務需求內涵。掌握這些趨勢之後，進行相關業務的規劃，並做好下一年度的預算（budget）工作，預算在非營利事業的主要角色是導引財務資源的分配；做好預算的程序包括三個步驟：預算編製（budget preparation）、預算比較（budget comparison）及預算差異的處理（reaction to variances）。在 

       預算編製方面，預算是根據非營利組織的政策及長短期計畫而來；長期計畫上，非營利事業必須思考其未來5~10年對社會貢獻所要努力的目標；短期計畫上，非營利事業必須建立其基本的薪資、員工僱用、服務項目及資本支出等政策，依靠這些政策才能將之規劃為未來一年的財務預算數字；預算編製的內容主要是未來一年的資產負債表、作業表（即損益表）及現金預算表，預估資產負債表在說明未來一年的資本結構及資產變化情形，作業表在說明未來一年的收入及費用金額，現金預算表在說明未來一年現金餘額的變化；在編列收入預算時，需特別考慮募款收入，其他收入與一般營利事業大同小異，例如學校的收入包括學雜費收入、販賣收入及雜項收入等，募款（或捐款）收入是非營利事業很重要的收入來源。
      
       在預算比較上，是指將實際的數字與預算數字進行比較，通常編製預算會逐月列示各項會計科目金額，因此，預算比較就可以逐月比較，例如收入與費用實際發生數額與預算數字進行比較，這樣就可以達到逐月控制預算的目的。在預算差異的處理上，經過預算比較後會發現實際發生數據與預算數據有所差異，此時就要檢討差異發生的原因，若是有重大差異的存在，則要一併檢討非營利事業原先訂定的各項經營策略、政策或推廣的活動是否正確；不論是有利（favorable）差異或不利差異（unfavorable variance），只要差異金額太大，皆應對原定的策略、政策或活動進行檢討，因為差異的發生代表原先規劃的計畫有誤或執行過程出現了重大錯誤，檢討的結果可作為下次預算的更正參考，也可馬上採取行動更正。因此，財務規劃及預算是為非營利事業重要的控制工具。
       
      營業預算（operating budget）是指對目前非營利事業各項活動之計畫及服務上的收入與費用的預估計劃；參考過去的經驗而訂定來年的營業預算，如表1-4所示。
  

       預算金額的估計通常是採用應計基礎（accrual basis）為準；但非營利事業機構，最好是每年或每月皆能做現金預算表（cash budget），以現金基礎（cash basis）編製來年或下個月的預算；由現金預算表以瞭解組織的未來現金是否短缺（shortage）或多餘（overage），若是短缺則表示組織需另外籌措資金；若是有餘款，則表示組織有多餘的錢可以進行投資再賺取更多的收入。現金預算表的編列方式亦如前述營業預算的編列方式，只是將收入與費用部份完全以「現金收入」及「現金支出」的基礎編列。例如捐款收入在應計基礎下估計的收入金額為8,000仟元，若以現金基礎推估，則現金的捐款收入可能為10,000仟元（其中6,000仟元是當年度的繳款，2,000仟元是去年度應收款但延到本年度入帳；2,000仟元是下年度應收捐款但在今年度提前繳款）。

       營業預算在進行逐月比較實際使用進度時，若能將各項費用依組織內部的部門別區分，則對內部的管理甚為有用，例如組織內部有五個部門，各部門的預算金額及實際發生數可以顯示出來如表1-5所示，管理當局可以因此瞭解各部門費用支出狀況。

       另外，預算編列的時程表，通常是在前一年的八月開始準備次年度的預算，而次年度的預算金額完全定稿應是次年度的五月初為準，如表1-6所示。

       所謂融資，即是指組織資金的來源。非營利事業資金的來源，通常主要是來自募款，其次是來自業務活動所產生的淨收入；若整體而言，融資來源包括甚多：募款、政府補助金、貸款、出租收入、權利金收入、基金存款利息收入、商品出售所得、企業合資收入及投資收入等；而出租收入、權利金收入、存款利息收入、商品出售所得、企業合資收入及投資收入等項，通常皆列入作業表（statement of activities）計算，皆屬於基金餘額的增減科目項下；因此，非營利事業融資來源基本上僅有二項：基金及舉債。除了舉債之外，皆是屬於基金餘額的增減項目。所謂非營利事業的資本（capital），即是指非營利事業的長期債務及基金餘額之和。

1. 企業合資收入（joint ventures）

    
       有些營利事業為了推廣其產品行銷通路，或建立其商譽，或善盡企業的社會責任，願意與非營利事業機溝合作，與非營利事業機構建立夥伴關係，由營利事業提供人力、金錢、設備或政治關係協助非營利事業推展業務，這種夥伴關係即是非營利事業的合資關係，營利事業所提供的資金支持非營利事業活動部份，即為非營利事業的企業合資收入。

2. 應付帳款的管理

   
       非營利事業並非皆用現金付款來支持其業務活動，若能以期票付款而不需支付利息，那是最佳的外部融資來源，非營利事業亦應善用此一免付利息的融資來源。若購貨有數量折扣的優待，或供應商有現金折扣的優待，非營利事業主管人員皆應注意這些優待所產生的利益。

    A. 數量折扣

      若有供應商宣稱，若訂購100,000個單位，每單位將有2﹪之價格折扣（單價為2元）；原先非營利事業機構欲訂購75,000個，若增加訂購25,000個將因此增加貨品持有成本（Carrying Cost）＄3,000，此時非營利事業是否應訂購100,000個呢？
 

從數量折扣上而言，訂購100,000個對非營利事業有利。

    B.現金折扣

      若供應商開出付款條件為2/10，net 30；此即表示10天內付款有2﹪的現金折扣，貨款若在10~30天內支付，則照原議定價格支付。此時，非營利事業是否應在10天內付款呢？
2﹪折扣相當於年利率的機會成本：
機會成本＝ ＝36.7﹪
亦即若非營利事業沒有享受此一折扣，即相當於承受年利率36.7﹪的利息負擔，因此，從此一現金折扣條件而，非營利事業應該在10天下付款較為妥當。

3. 募款管理

       
       前述提及募款是非營利事業收入的重要來源，但它卻是一項不易進行的工作，它是個人對個人的互動行為；在台灣的非營利事業，絕大多數是政府資金支助的機構或是大企業家成立的慈善基金會，唯獨宗教團體例外；台灣一般民眾很願意將錢捐給宗教團體，卻很少人願意捐款給學校或一般公益團體，這或許是中國傳統宗教信仰的緣故，但也可能有部份原因是非營利事業的管理制度不健全，捐款人無法信任受贈單位能充份利用捐款；當然，中國人傳統的家庭觀念，將財產遺留子孫的作風，使得遺產捐贈未若西方社會的風行，這也是募款不易的原因。因是之故，要協助非營利事業的募款工作，應有一些募款工作的基本認識：

    A.認清募款工作的用意：進行募款工作之前，自己要先解答下列問題：a.你的組織所關心的課題有否與社會需求相結合？你組織存在的價值在那裏？b.你的組織能提供什麼樣的服務計劃滿足社會的需求？c.那些人願意支持你的組織？d.捐款的個人或單位，為何會有捐贈的行為？e.捐款人捐贈之後有何利益或優惠措施？

    B. 準備募款計畫：要使募款人及捐款人對非營利事業募款用意有清楚的認識，非營利事業需要依其計畫準備好書面的募款計畫，募款計畫應包括下列內容：a.募款目的；b.組織的未來目標及其衡量方式；c.募款項目與組織未來發展計劃相配合；d.計劃的執行有信託人的監督，保證募款金額的妥善利用；e.募款對象及方式；f.募款金額及達成的年度目標；g.組成義工團體協助募款，並成立義工募款團體領導組織；h.與募款對象取得聯絡的方式及有效的方法；i.募款的有效溝通方法。

    C. 準備資金需求說明表：將未來募款目標及其資金需求，很簡要地列出來，使募款人及捐款人很清楚瞭解募款目的、用途及其需求的金額。

    D. 重視義工團體的聯繫及訓練：因為募款工作是人對人的業務，需要透過「人」的關係，因此，義工團體的聯繫及其組織活動的凝聚力非常重要，若能使義工團體完全認同非營利事業的經營目標，且能取得義工團體對組織管理制度的信任，則義工團體（volunteers）對協助募款工作有很大的助益；像國內許多佛教團體有護法會的義工組織，對佛教寺院的募款工作有很深的影響；又如學校的校友會亦是學校的義工團體，歷史悠久的學校募款工作較易進行就是這個道理。

    E. 選擇適當的募款工具：募款工具包括直接郵寄資料（direct mail）、特定事件（special events）如募款餐會或演講會、個人請託（personal solicitation）、獎助金計劃（grantsmanship）或媒體廣告（media advertising）。若有義工團體，則更可以發揮募款的功效；但不論採用何種方式，皆應有書面的簡要募款計劃內容，包括募款目的、資金用途、保管方式、對捐款人的回饋方式及獎勵措施。

    F. 訂定妥善的募款溝通計劃：對參與募款人的人包括義工團體，皆應施予募款的人際溝通訓練；因此，非營利組織需編製募款溝通教本，俾能將募款計劃能有效地傳達到捐款人的心裏，避免捐款人對募款單位的疑慮及誤解；募款人並可透過此一溝通計劃，改善自己的人際溝通能力，並且很歡喜地參與募款工作。

4. 申請補助款管理
 

       有許多政府單位或營利事業單位，開放接受非營利事業申請特定活動或業務的補助。因此，非營利事業在申請補助款時，計劃的提擬變得甚為重要，補助款申請計劃內容需包括：活動簡介、問題陳述、申請補助的需求及理由、活動的目標、推動活動的方法、活動績效的評估、活動的資金需求預估及活動的經費預算。其中，尤其是活動的經費預算內容，更需詳為填寫，審核單位才能知道補助款的用途。

5. 短期借款

   
       所謂短期借款是指借款期間在一年內的借款。借款條件各銀行有所不同；但不論如何，借款總是需要支付利息，因此，銀行利率高低，是非營事業決定要否借款的主要因素；而借款條件又會影響借款的實質利率；例如若借款1年，借款利率為8﹪，1年到期還款，則其實質利率為8﹪；若銀行要求先付利息，則實質利率將升到8.7﹪（假設借100,000，則實質利率為8,000÷92,000＝8.7﹪）；若銀行要求帳戶中需有補償性餘額（compensating balance），即借款回存的要求，則實質利率也會提高，例如借100,000，要回存10﹪，則實質貸到款僅有90,000，因此，借款利率提高為8.9﹪（8,000÷90,000＝8.9﹪）。
在台灣，銀行業務甚為競爭，貨比三家不吃虧仍然適用。

6. 中長期借款
 

       非營利事業向銀行借中期（1~5年）或長期（5年以上）款，通常皆需要抵押品（這也是銀行法之規定）作為借款的擔保；銀行在放款契約上，也經常會有訂定限制條款，規定借款者不得出售特定資產或移轉資產所有權或需維持基本的營運資金等條件；總之，放款者透過契約條款確保其債權。另外，資產租賃（leasing）亦是另一種長期債務的取得方法，非營利事業是承租人，不需擔負財產過時或報廢的風險。

7. 融資來源風險分析
 

       錯誤的融資可能會帶給非營利事業災難，融資的風險在於還款的能力，若是非營利事業還款來源愈不確定，金融資產的到期日愈長或流動性愈低，則表示融資風險愈高。融資來源之低風險是指取得的不確性較低；例如內部基金之所以是高風險，仍因內部基金餘額的增加是靠非營利事業業務努力所賺來的。